基于方差 - 协方差法的 VaR 测算

肖成硕

摘要：自 J.P. 摩根银行开发 VaR 方法以来，VaR 这一风险管理工具在金融市场的风险管理中得到了广泛应用。本文选取笔者自选股中四只股票歌尔股份（002241）、华鑫股份（600621）、哈高科（600095）、福建水泥（600802）组成标的资产组合，并采用各股 2018 年 6 月 19 日到 2020 年 6 月 15 日的日对数收益率数据，在一定的假设条件下，采用方差 - 协方差法分别建立 1-day99%VaR模型并进行测算，并对预测结果进行回溯测试，分析方差 - 协方差法测算 VaR 的优劣。 (共2页)

基于方差 - 协方差法的 VaR 测算

肖成硕

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